Технический анализ (ТА) – это совокупность способов, использующихся для того, чтобы, зная закономерности поведения цен в прошлом, «поймать» формирующуюся последовательность движения цены (определить паттерн) для того, чтобы спрогнозировать ее движение.
Для успешного использования ТА, нужно запомнить, что:
Движение цены – это результат коллективных действий огромного числа трейдеров, в т.ч. результат страхов и/или жадности толпы. По своей природе люди склонны к рационализации. Осознание случайности в ценовых движениях вызывает у толпы дискомфорт. В результате действий массы трейдеров, цена и формирует прогнозируемые паттерны. Вокруг каждого инструмента уже сложилась более или менее устойчивая группа трейдеров. Именно они определяют характер движения цен на конкретном инструменте.
Деньги на бирже не возникают из ниоткуда и не уходят в никуда. Они переходят от менее успешных трейдеров к более успешным. В таких условиях вполне логично появление игроков, располагающих крупными капиталами и ранним доступом к информации. Благодаря этому они могут оказывать влияние на поведение цены. Влияя на цену, они могут формировать паттерны. Паттерны формируются такими игроками до тех пор, пока они им выгодны. Станут невыгодны – паттерны эволюционируют :)
К основным методам технического анализа относятся:
1. Графический (в т.ч. свечной) анализ
Как это работает:
Изучая график, трейдер старается определить и правильно интерпретировать графические фигуры (на глаз, или, например, используя индикатор Autochartist, если торгует через терминал Metatrader).
Самые известные паттерны графического анализа: «Голова и плечи», «Двойная вершина», «Двойное дно», «Тройная вершина», «Тройное дно», «Клин», «Бриллиант», «Прямоугольник», «Флаг», «Треугольник».
Самые известные паттерны свечного анализа: «Молот», «Три белых солдата», «харами», «Повешенный», «Падающая звезда», «Три черные вороны», «Темная завеса», «Доджи».
Также популярны среди графических аналитиков: построение линий поддержки/сопротивления (условных уровней фактической концентрации цен), нанесении сетки Фибоначчи (прогнозирование уровней поддержки/сопротивления по ценам, кратным числам из последовательности Фибоначчи).
Применяя графический анализ, нужно помнить:
1. Паттерны могут отличаться от инструмента к инструменту
2. Определение паттерна очень субъективно и существует вероятность неверной интерпретации конкретного паттерна.
3. Даже правильное определение паттерна вовсе не означает, что цена будет ему следовать. По статистике, только в около 45% распознанных паттернах цена ведет себя так, как написано в книгах. Иногда кажущееся формирование паттерна – это попытка заманить вас в ловушку.
2. Статистический (индикаторный) анализ,
Как это работает:
Формирование паттерна часто сопровождается статистическими отклонениями (например, резким ростом или падением по сравнению со средним значением).
Появление подобных отклонений может быть «симптомом» формирования паттерна. Особенность статистического анализа в том, что он объективен (трейдер торгует не руководствуясь собственным «видением», а фактами – значением цен), поддается формализации и широко используется в классической алгоритмической торговле.
Статистическую основу имеют большинство распространных индикаторов: скользящие средние, индикаторы объема, индикатор относительной силы RSI, MACD, стохастические осцилляторы и др.
Применяя статистический анализ, нужно помнить:
1. Статистический анализ фактически является запаздывающим анализом, т.к. данные обрабатываются уже после того, как они сформировались. Таким образом, резкие скачки цен «ловятся» индикаторами с трудом.
2. Не существует универсального индикатора, работаеющего на всех инструментах и типах рынка: какие-то хорошо берут трендовые движения, какие-то работают во флэте, одни работают на валютных парах, другие на акциях.
3. Объемный анализ.
Как это работает:
Объемный анализ исследует объем сделок.Объем сделок – это количество контрактов, которые были заключены на бирже за определенный период времени. Объемы – это двигатель рыночной цены. Понимание объемов дает понимание законов движения цены.
Виды объемного анализа:
Volume Spread Analysis (VSA)
Кластерный анализ
Анализ потока ордеров
Профиль рынка
В объемном анализе активно используется концепция крупных игроков (маркет-мейкеров), которые, обладая значительными ресурсами и манипулируя объемом, могут влиять на поведение цены.
Объемный анализ используется как самостоятельный метод анализа (в таком случае его включают в какой-то вид анализа, как, например, VSA (Volume Spread Analysis) включается в графический анализ), так и как дополнительный фильтр для других методов ТА.
4. Волновой анализ.
Как это работает:
В волновом анализе движение цены рассматривается в пределах двух основных групп волн: импульсы (движение цены по тренду) и коррекция (движение цены против тренда) в определенной последовательности: 5 повышающих волн (импульс-коррекция-импульс-коррекция-импульс) и 3 понижающих (импульс-коррекция-импульс).
Данная конструкция универсальна и фрактальна (т.е. подобна), и подходит для всех периодов и финансовых инструментов. Фактически волны – это циклы рынка.
Главная сложность волнового анализа заключается в правильном определении текущего цткла, в котором находится рынок.
При торговле по волновому анализу важно помнить, что
1. Торговля по волновому анализа – в умелых руках достаточно результативная, но сложная стратегия, не подходящая новичкам.
2. Торговать исключительно на волновом анализе не стоит, лучше всего комбинировать данную стратегию, с какими нибудь индикаторами (например, скользящие средний, MACD, уровни Фибоначчи).
Выше мы рассмотрели лишь некоторые аспекты технического анализа. Однако этих знаний хватит, чтобы стать отправной точкой в увлекательном мире биржевой торговли.
John F. Medina
25 May 2021
Sed ut perspiciatis unde omnis iste natus error sit voluptatem accusantium doloremque laudantium, totam rem aperiam, eaque ipsa quae ab illo inventore veritatis et quasi architecto beatae
ReplyJeffrey T. Kelly
25 May 2021
Sed ut perspiciatis unde omnis iste natus error sit voluptatem accusantium doloremque laudantium, totam rem aperiam, eaque ipsa quae ab illo inventore veritatis et quasi architecto beatae
ReplyRichard B. Zellmer
25 May 2021
Sed ut perspiciatis unde omnis iste natus error sit voluptatem accusantium doloremque laudantium, totam rem aperiam, eaque ipsa quae ab illo inventore veritatis et quasi architecto beatae
Reply